Готовый бизнес план
Главная » Разное » Что такое дефолт — суть, виды, причины

Что такое дефолт — суть, виды, причины

Что такое дефолтСреди огромного количества экономических проблем, которые волнуют жителей нашей страны, вопрос, что такое дефолт, занимает особое место. Эту тему часто рассматривают в новостях, она является объектом обсуждения для участников многих телевизионных передач, а большинство граждан хорошо помнят события 1998 года, когда экономический кризис повлиял на благополучие практически каждого жителя РФ.

Но понимание дефолта, как негативного явления, которое наносит серьезный (иногда, непоправимый) урон национальной экономике, является неполным, не раскрывающим всю суть этой сложной категории. Представленная статья поможет Вам разобраться со всеми нюансами данной темы, Вы узнаете, какие виды дефолта существуют, насколько они опасны для экономики страны, какие факторы способствуют возникновению этого кризисного явления и т.д.

Эта информация будет полезной не только для бизнесменов, банкиров и профессиональных экономистов, она имеет практическую ценность для любого гражданина, который интересуется, как изменится благосостояние его страны в ближайшее время.

Что такое дефолт — суть и виды дефолтов

В учебниках по экономике можно найти огромное количество определений рассматриваемой категории. Но большинство читателей хотят узнать, что такое дефолт, если рассказать о нем простым языком, без употребления сложной, профессиональной терминологии. Итак, дефолт – это ситуация, когда государство (предприятие, учреждение, компания) не может своевременно выполнить свои финансовые обязательства. Например, страна является должником МВФ и согласно договоренностям, она должна выплачивать раз в полгода проценты по займу и часть основного долга.

В день оплаты в казне не оказывается нужной суммы, долг вовремя не погашен, значит, можно объявлять о своей неплатежеспособности. В этом случае, субъект международных финансовых отношений оказался в ситуации, которую теоретики экономических дисциплин называют дефолтом. Бывают случаи, когда должник объявляет дефолт и отказывается оплачивать свои долги, независимо от того, кто является кредитором (банки, международные финансовые организации, другие страны, граждане данного государства).

Обратите внимание на тот факт, что вначале речь идет о пустой казне, когда должник физически неспособен выполнить свои обязательства, а во втором случае страна отказывается платить, то есть неизвестно, как обстоят финансовые дела у должника, он по каким-то причинам не желает платить, независимо от последствий такого отказа. К этому важному нюансу мы еще вернемся в процессе изучения данного вопроса.

Существует два вида дефолта – технический и простой. В первом случае должник имеет возможность выполнить свои обязательства перед кредиторами, но технический сбой, какая-то ошибка или недоработка помешали сделать это вовремя. Например, в договоре между участниками сделки есть пункты, противоречащие друг другу, или деньги были отправлены не на тот счет и т.п.

Подобные недоразумения, как правило, быстро решаются, ошибки устраняются, и заемщик выполняет все свои обязательства. Но, если данная процедура начинает затягиваться, должник не предоставляет четких объяснений, когда проблема будет решена, то другая сторона может предпринять меры, предусмотренные международным законодательством (обратиться в суд, назначить штрафы и т.п.).

Простой дефолт – это фактически обычное банкротство, когда устанавливается факт неплатежеспособности заемщика из-за отсутствия денег. Если проблема возникла у субъектов коммерческой деятельности, тогда в компанию, которая должна деньги, вводится временная администрация с целью поиска оптимального решения устранения проблем. Изменяют стратегию бизнеса, рассматривают возможность реструктуризации, а когда принятые меры не приносят желаемого результата, начинается процесс перевода активов компании в деньги. Если дефолт объявляет государство, тогда проблема решается на более высоком уровне: МВФ, межгосударственные объединения и т.д.

Представленный вид дефолтов разделяется на:

  • перекрестный – дефолт по одному договору автоматически распространяется и на другие сделки;

  • суверенный – государство не может выполнить обязательства ни по внутренним долгам, ни по внешним кредитам.

Причины возникновения

Для полного анализа вопроса, что такое дефолт в стране, необходимо разобраться с причинами возникновения подобных неприятных ситуаций.

Теоретики экономических дисциплин выделяют следующие факторы, которые могут превратить страну в несостоятельного заемщика:

  • резкое и существенное снижение доходной части государственного бюджета;

  • глобальный кризис в мировой или национальной экономике;

  • неправильная валютная политика;

  • несбалансированный бюджет государства;

  • политический кризис, смена руководства страны;

  • другие форс-мажорные обстоятельства.

Политические причины, как правило, связаны с приходом к власти новых людей, которые настроены на кардинальное изменение политического курса страны, включая отказ от выполнения обязательств предыдущей власти.

Несбалансированный бюджет и невыполнения его доходной части связаны с некомпетентностью государственных чиновников, неправильной политикой государства по отношению к малому и среднему бизнесу, монополизацией важных промышленных отраслей экономики и т.п.

Большое значение имеет валютная политика и финансовый сектор экономики, которые влияют на все направления предпринимательской деятельности, как внутри страны, так и на международных рынках. Государство обязано контролировать весь экспорт и импорт, которые влияют на спрос и предложение на главные мировые валюты.

Глобальный экономический кризис приводит к существенному снижению объемов промышленного производства, росту безработицы, дефициту государственного бюджета и другим негативным последствиям.

Экономисты, которые не занимаются научной деятельностью, а применяют свои знания на практике, выделяют две главные причины дефолта:

  • Нежелания должника отдавать кредиты и платить проценты по ним.

  • Отсутствие финансовых средств для выполнения своих обязательств.

Если разобраться, то такая классификация является более практичной, чем первый вариант, ведь кредитору не интересно, что у Вас случилось (кризис, невыполненный бюджет, новая власть – это Ваши внутренние проблемы), ему нужно знать Вы имеете финансовые ресурсы, чтобы погасить долги или у Вас действительно пустая казна, что исключает своевременное выполнение своих обязательств.

В данном случае проблема заключается в том, что невозможно проверить реальное положение вещей, никто не даст представителям международных организаций доступ к государственным финансам независимого государства. Были случаи, когда аналогичные ситуации становились причиной военных действий.

Последствия дефолтов

Многие читатели знают, что такое дефолт и его последствия, из личного опыта, после кризиса 1998 года. Хотя такие события в рамках целой страны являются единичными случаями, и мировая экономика не может «похвастаться» большим количеством аналогичных примеров.

Теоретики выделяют следующие негативные моменты для национальных экономик, которые оказываются в ситуации, когда они не способны выполнять свои обязательства перед кредиторами:

  • Рост внутреннего и внешнего долга (для решения проблемы правительство страны вынуждено искать дополнительные источники финансирования).

  • Инфляция, которая может переходить в гиперинфляцию. Как правило, внутренние проблемы с долгами государство частично решает при помощи печатного станка. Но это только видимость выхода из патовой ситуации, если проводить дальше аналогии с игрой в шахматы, тогда можно сравнить запуск печатной машины с тем, как нервный проигрывающий игрок сметает все фигуры с шахматной доски. Увеличив денежную массу, которая не подкреплена реальным производством или золотовалютными запасами, правительство страны своими руками обесценивает национальную валюту.

  • Перспективные инвесторы выводят свои капиталы в более надежные страны. Если правительство находит способы для создания привлекательного инвестиционного климата, тогда ему можно простить все предыдущие ошибки. Можно уверенно сказать, что экономика спасена. Но сделать это на практике, в условиях гиперинфляции, практически нереально. В результате, ситуация только усугубляется.

  • Население страны стремительно беднеет, задерживаются зарплаты, растет количество безработных, особенно сильно это ощущают работники бюджетных отраслей экономики, которые не участвуют в производстве ВВП.

  • Из страны уезжают лучшие представители своих отраслей, перспективные научные деятели и т.д.

  • Растет недовольство населения и социальная напряженность в обществе.

Для восстановления страны, которая пережила дефолт нужно время и реальные планы выхода из критической ситуации. С другой стороны, если взять государство (теоретически), которое может полноценно функционировать, создав экономику закрытого типа, тогда преодолеть все негативные последствия дефолта можно в течение 3-6 месяцев. Для этого правительство объявляет всем внешним кредиторам о дефолте, запрещает свободное хождение любой другой валюты, кроме национальной, и начинает активно развивать свою экономику. Но на практике такая модель нуждается в сильном руководителе, отказе от многих принципов демократии и полной изоляции от всего мира.

Что касается последствий технического дефолта, то на уровне отдельных государств данная тема ограничивается сенсационными заголовками в СМИ, о которых все забывают через неделю-две. Возможно, читатели помнят, когда в США сумма внешнего долга перешагнула установленный лимит. Тогда все кому не лень писали о банкротстве штатов и т.д. Но все закончилось подписанием документа, который устанавливал новый лимит по внешним долгам.

Дефолт для субъектов предпринимательской деятельности

Анализируя все важные моменты главной темы статьи, необходимо уделить внимание проблеме, что такое дефолт в бизнесе.

Многие читатели, уже догадались, что данный вопрос для представителей коммерческой деятельности ограничивается двумя пунктами:

  • когда бизнесмен не хочет выполнять свои обязательства финансового плана;

  • когда бизнесмен вынужден объявить себя банкротом.

Обычное банкротство фирм, предприятий и учреждений – вполне обыденная ситуация, как для нашей страны, так и для Японии, штатов или Германии. Случаи, когда фирма отказывается выполнять свои финансовые обязательства, даже если у нее есть возможность рассчитаться с кредиторами, заканчиваются поисками компромисса, удовлетворяющего обе стороны, или переходят в залы соответствующих судов.

Для предприятий, учреждений, организаций дефолт, связанный с отсутствием финансовых средств, с юридической точки зрения равносилен банкротству, процедура которого регламентируется соответствующими законодательными актами.

Иногда, в сети встречается вопрос, что такое дефолт денег в современных экономических реалиях. Экономисты, как отечественные, так и зарубежные, никогда не выделяли и не рассматривали данную категорию, как отдельный вопрос. Его можно привязать к общему дефолту страны, когда не хватает финансовых средств для выполнения всех текущих обязательств.

Исторические примеры

Не углубляясь в далекие времена, когда происходило становление капиталистического строя, можно сказать, что дефолты «любила» объявлять Франция (с 15 по 19 век по несколько раз каждые сто лет), а после Первой мировой войны целая серия дефолтов прокатилась по Европе. В 1918 году в СССР отказались выплачивать долги царской России. Технические дефолты периодически возникали в разных государствах, но без серьезных последствий.

Особое место в плане выполнения финансовых обязательств перед международными организациями занимает Аргентина и Эквадор, отказавшиеся платить в 90-х гг. и спустя десять лет. Стоит отметить, что МВФ начал «подстраиваться» под Аргентину, пытаясь вернуть хотя бы часть долга, о процентах руководство фонда даже не вспоминало.

Если провести сравнение теоретических аспектов объявления дефолта с практическими примерами из реальной жизни, можно сказать, что нас больше пугают этим явлением, на практике существует много способов «сгладить» негативные последствия объявления неплатежеспособности. Самый убедительный пример – это ситуация в США, если следовать договоренностям, то главные кредиторы штатов могут в любой момент попросить вернуть хотя бы часть долга, который исчисляется цифрами недоступными для понимания обычного человека – многие триллионы долларов. Но все американцы считают, что они самые умные, богатые и заслуживающие на привилегированное положение в мире, так как они всем «помогают».

Проанализировав вопрос, что такое дефолт, можно совершенно по-новому смотреть экономические новости и спокойно, без паники воспринимать любую информацию о «надвигающемся» экономическом кризисе, который в девяти случаях из десяти существует только в фантазиях отдельных журналистов.

comments powered by HyperComments
Понравилась статья? Поделись с друзьями в соц. сети: